Vrhunac glumačke karijere Žarka Lauševića značajno je izmijenila katastrofalna pojava koja se dogodila 30. jula uveče i rano ujutro 31. jula 1993. godine.
Žarko je nakon svađe izvršio nasilni čin od kojeg su poginula dvojica mladića, Dragor Pejović (20) i Radovan Vučinić (21). Pored toga, tokom incidenta je povrijeđen Andrija Kažić.
Nakon dvostrukog ubistva, osuđen je na 13 godina zatvora. Ova presuda je potvrđena 1994. godine, uprkos žalbama. Kaznu je izdržao u Spužu i Požarevcu. Kasnije je Savezni sud poništio prvobitnu presudu, što je dovelo do ponovnog suđenja u februaru 1998. godine, koje je nadgledala sudija Svetlana Vujanović. Ovdje je osuđen na četiri godine zatvora za dvostruko ubistvo koje je prevazilazilo samoodbranu.
Nakon što je već odslužio 4,5 godine kazne, potom je pušten na slobodu. Nakon puštanja na slobodu, napustio je zemlju porijekla i nastanio se u New Yorku. Lauševića je tokom suđenja u Crnoj Gori zastupao Toma Fil, jedan od najistaknutijih advokata sa ovog područja. Njih dvoje su imali jedinstven odnos, a otkriveno je i pismo koje je Žarko napisao Filu 1996. godine.
